- 기업의 재무상태를 측정하는 주요 지표들
1. 유동성 비율
- 단기 부채에 대한 지급 능력을 측정하는 지표
- 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 : 유동부채를 감당하기에 유동자산이 충분한가?
- 당좌비율 = (유동자산 - 재고) / 유동부채 : 현금성이 떨어지는 재고자산을 제외하고 유동성 측정
- 현금비율 = 현금 / 유동부채 : 순수 현금만 가지고 유동성 측정
- 이자보상비율 = EBIT / 이자 : 이자지급 능력을 측정
- 현금보상비율 = EBITDA / 이자 : 실제 현금흐름을 가지고 이자지급 능력을 측정
2. 레버리지 비율
- 장기 부채에 대한 지급 능력을 측정하는 지표
- 총부채비율 = 부채 / 총자산 : 총자산 대비 부채가 얼마나 있는지
- 자기자본부채비율 = 부채 / 자기자본 : 자기자본 대비 부채가 얼마나 있는지
- BIS 비율 = 자기자본 / 총자산 : 총자산 대비 자본을 얼마나 보유하는지
- 자기자본승수 = 총자산 / 자기자본 : 레버리지를 얼마나 일으켰는지
3. 자산관리 비율
- 자산의 효율적 사용, 즉 회전율을 측정하는 지표
- 총자산회전율 = 매출액 / 총자산 : 총자산으로 얼만큼의 매출을 만들어냈는지
- 재고자산회전율 = 매출원가 / 재고
- 평균재고일 = 365 / 재고자산회전율
- 매출채권회전율 = 매출액 / 매출채권
- 평균회수일 = 365 / 매출채권회전율
4. 수익성 비율
- 기업의 수익성을 측정하는 지표
- 매출액순이익률 = 순이익 / 매출액 : 매출액 대비 순이익, 즉 마진을 창출하는 능력
- 총자산순이익률 = 순이익 / 총자산 : 총자산에서 얼만큼의 이익을 만들었는지
- 자기자본순이익률 = 순이익 / 자기자본 : 자기자본으로 얼만큼의 이익을 만들었는지
5. 가치평가 비율
- 기업에 대한 시장의 현재 평가를 측정하는 지표
- PER = 주가 / 주당순이익 : 기업가치가 순이익의 몇 배인지
- PSR = 주가 / 주가매출액 : 기업가치가 매출액의 몇 배인지
- PBR = 주가 / 주당장부가치 : 기업가치가 자산의 몇 배인지
- Tobin’s Q = 자산의 시장가치 / 자산의 대체비용
- EV/EBITDA = 기업가치 / EBITDA : 현금흐름 대비 기업가치
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