- 아주 간략하게만 다루는 재무제표 시리즈. 시험과는 전혀 상관 없으며 금융 데이터 분석에서 필요할 수 있는 아주 기초적인 수준의 도메인 지식.
3. 손익계산표
- 손익계산표(Income Statement)는 해당 기간 동안 발생한 기업의 손익을 기록한다.
- 기본적인 구성은
- 매출액: 판매 대금
- 원가 및 판관비
- 감가상각: 보유 자산의 가치 감소분
- 영업이익 = 매출액 - 원가 및 판관비 - 감가상각
- 기타이익: 영업 외 이익
- 이자 및 법인세 차감전 이익 (EBIT) = 영업이익 + 기타이익
- 이자 및 세금
- 순이익 NI = EBIT - 이자 - 세금
- 배당
- 유보이익 증가 = 순이익 - 배당
- 손익계산표의 항목들로부터 계산할 수 있는 유용한 재무지표들이 있다.
- EBITDA = EBIT + DA
- 세전 현금흐름을 측정한다. 감가상각과 이자는 영업활동과 무관하게 발생하는 것이므로 제외한다. 따라서 EBITDA는 기업의 영업활동을 통한 현금흐름 창출 능력을 측정한다.
- 영업현금흐름 OCF = EBITDA - 세금
- 세후 현금흐름을 측정한다. 세금 납부까지 고려한 기업의 현금흐름 창출 능력
4. 현금흐름표
- 현금흐름표(Cash Flow Statement)는 기업에서 발생한 현금흐름들을 그 원천에 따라 기록한 표이다.
- 세 가지 원천에 따른 현금흐름들을 기록한다.
- 영업활동 현금흐름: 기업의 주 영업활동에서 발생하는 현금흐름
- 순이익 + 감가상각 + 이연세금 + 자산 및 부채 변동
- 자산 및 부채 변동: 매출채권 감소, 재고자산 감소, 매입채무 증가 등 현금흐름
- 투자활동 현금흐름: 고정자산 투자활동에서 발생하는 현금흐름
- 고정자산 매각 - 고정자산 취득
- 재무활동 현금흐름: 부채 및 자본 조달 과정에서 발생하는 현금흐름
- (장기부채 발행 - 장기부채 상환) + (신주발행 - 배당금 - 자사주매입)
- 첫번째 항은 타인자본 관련, 두번째 항은 자기자본 관련 현금흐름
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