계량경제학 #12 비정상 시계열 회귀분석 (3): 가성회귀, 공적분, 오차수정모형
1. 가성 회귀 분석 Spurious Regression 종속변수 Y와 독립변수 X가 모두 Unit Root process인 경우를 생각하자. 이 경우에 다음과 같은 회귀모형을 상상할 수 있다. 그런데 Y와 X가 모두 Unit root process인 경우 β∗=0이라는 귀무가설은 항상 기각된다. 즉 X가 실제로 Y에 통계적으로 유의한 영향력을 미치는지 여부와 무관하게, 항상 X가 유의한 독립변수로 나타난다. 이런 문제를 가성회귀 분석이라고 한다. 가짜 회귀분석이라는 뜻이다. 이런 회귀 모형을 세워서는 안 된다. 가성회귀 분석 문제에 대한 또다른 오해는 단지 Y와 X가 비정상 시계열일 때 가성회귀..